未来基金主席高德乐(左)与联邦财长莫瑞信出席基金创立10周年纪念活动。(《澳洲人报》图片)
据《澳洲人报》报道,澳洲主权财富基金未来基金(Future Fund)2016年回报远超预期目标,但基金主席高德乐(Peter Costello)警告风险有所上升。
未来基金31日公布业绩。过去12个月,基金录得回报高达7.8%,比预期目标高出近2%。截止去年12月底,基金规模增至1270亿澳元,比初始融资规模的600亿澳元增长1倍有余。
全年7.8%的回报率反映未来基金能够克服金融市场波动,但这一数字仍低于澳洲股市总体回报(股价波动加上分红)——澳洲股市回报同一时期增长11.6%,全球股市平均也增长10%。
基金回报低于前年的8.4%,也低于5年来平均每年业绩水平,但与10年来平均每年水平相若。高德乐透过媒体通稿表示:“我们仍坚持之前的观点:我们认为投资环境严峻,风险增加,预期回报将会低于前几年。”他曾在去年12月警告,由于全球利率普遍走低,基金如要实现4.5%-5.5%的预期回报将会面临“重大”挑战。
高德乐表示,基金并不会在动荡环境中承受非必要风险,所投资资产的最重要份额仍会是持有现金。持有现金目前占基金总资产19.7%,略低于去年同期的20.6%。他说:“尽管全球股票市场最近数月走势强劲,全球货币政策以及一系列地缘政治因素相关的不稳定性仍然存在。”因此,基金在资产投资方面将会“耐心而审慎”。
基金同时下调对发达股票市场的投资,相关资产份额在1年内从17.2%将至15%。包括房地产债务和私人股本等非传统投资在内的另类资产目前占比14.2%,高于去年的12.6%。澳洲股票则占6.7%。基金总经理尼尔(David Neal)称:“由于澳洲兑美元汇率期间下降,因此现金份额大幅缩减。”